El pasado año fue el de la inversión en términos absolutos. La mejora de la percepción sobre España recondujo la trayectoria de los mercados hacia una dirección ascendente que hoy se mantiene.
Las ganancias se repartieron para todos los perfiles de inversión, desde los más conservadores hasta los más arriesgados. Los productos de renta fija y los de renta variable ofrecieron atractivas rentabilidades en la mayoría de sus categorías. El mejor fondo del mundo en 2013 fue uno español, el Okavango Delta, que gestiona desde hace años José Ramón Iturriaga, de Abante Asesores, y que obtuvo una revalorización del 75%. Este fondo focaliza la inversión en Bolsa y en valores de países de la zona euro. Esta favorable situación tiene visos de prolongarse en el tiempo: 2014 ha comenzado a buen ritmo y el número de inversores que buscan jugosas plusvalías se multiplica. En este escenario, los fondos tendrán un protagonismo importante. Asumir más riesgo Por un lado, la industria se verá favorecida por la menor percepción de riesgo de España desde el exterior, lo cual significa que la inversión hacia nuestro país seguirá creciendo a lo largo de los próximos meses.
Por otro, la notable caída de la rentabilidad de los depósitos tradicionales provocará un importante trasvase de dinero hacia los fondos. Así lo esperan los expertos que, por otra parte, aseguran que es el momento de asumir más riesgo. Solo de esta forma se podrá conseguir que nuestros ahorros aumenten.
La rentabilidad de la mayoría de los depósitos bancarios se ha situado muy ligeramente por encima del 1% y las Letras del Tesoro en sus distintos plazos –tres, seis, nueve y doce meses– rentan incluso por debajo del 1%. La pérdida de atractivo de los plazos fijos ha sido uno de los principales soportes de la industria en los últimos meses de 2013, además de la subida de las valoraciones de la Bolsa.
El patrimonio de los fondos de inversión se incrementó el pasado año en algo más de 31.500 millones de euros, un 26% más que en diciembre de 2012. Para Inverco, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, el ejercicio recién cerrado supone "el más brillante de los últimos 15 años". Paralelamente, el número de inversores que compró fondos se incrementó en 623.200, cifra que permite al sector recuperar niveles de 2010 en cuanto a suscriptores, con un total de 5,02 millones. La rentabilidad media de los productos en 2013 fue de 6,4%, y destacaron los fondos de renta variable española, con un 28,1% de subida, frente al 21% que obtuvo el IBEX. Los plazos fijos continuarán desplomados mientras los tipos de interés coticen en cotas históricamente bajas como ocurre en la actualidad. Esta situación implica que si se quiere obtener una buena rentabilidad no queda otra que asumir más riesgo.
Y para conseguir los resultados deseados será preciso, más que nunca, la planificación y el asesoramiento. Por tanto, mucha precaución y cautela. Las principales apuestas para los fondos de inversión se centran en renta variable y, por países, los periféricos europeos. Hay una clara explicación. La situación técnica de la Bolsa es alcista, es decir, que la carrera ascendente iniciada en 2013 parece tener continuidad. Y en cuanto a regiones, los países periféricos europeos, entre los que se encuentra España, han soportado un durísimo castigo durante la crisis, y es en ellos donde se encuentra mayor potencial de revalorización.
Un ejemplo claro: el IBEX ha recuperado un 77% desde la valoración más baja a la que ha cotizado desde el inicio de la crisis –verano de 2007–. Para los que vieron el peor momento como una oportunidad, la operación ha sido un éxito rotundo. Sin embargo, aquellos que apostaron por el mercado cuando estaba en máximos todavía pierden el 34%. Por tanto, el índice aún debería subir para compensar la excesiva caída sufrida, y lo positivo es que hay mucha liquidez esperando a entrar en el mercado. Hay gestoras que recomiendan para 2014 fondos de renta variable global si se quiere diversificar el riesgo; así se ampliarían las posibilidades de acierto más que si solo se invirtiera en dos o tres países concretos. Ojo a las comisiones Los fondos de inversión son productos accesibles para los pequeños ahorradores, y con ventajas fiscales. El mínimo de suscripción no es muy elevado y ponen a disposición del cliente una amplia categoría de productos en los que invertir, y también de países donde hacerlo. Una advertencia: hay que tener en cuenta las comisiones que se aplican a la compra/venta. En algunos casos son elevadas y descompensan la rentabilidad obtenida. El entorno actual es propicio para la inversión en fondos.
Hay gestores que, sin embargo, recomiendan esperar a que la Bolsa caiga algo para entrar en alguno de los productos. También hay firmas especializadas que aconsejan, si ya se está invertido, aprovechar los posibles recortes del mercado para incrementar posiciones en la cartera. Un entorno más favorable La mejora del mercado y la caída de la rentabilidad de los depósitos está trasformando la industria de los fondos con respecto a los últimos años. En 2013 los fondos con rentabilidad objetiva fueron la estrella. Se trata de productos con rentabilidades de entre el 2 y el 2,5%, pero sin garantía absoluta. En 2014 están en auge los fondos recuperación, que pretenden aprovechar la mejora de las economías de la zona euro; España tiene un importante peso en muchas de las carteras. Algunas cuestiones que hay que tener en cuenta para invertir en fondos
Si está pensando en mover sus ahorros e invertir en alguno de estos productos, no olvide que: Los fondos de inversión permiten entrar en una amplia variedad de productos –Bolsa, renta fija, oro, divisas– adecuados a cada perfil de riesgo. La gestora es la que adopta las decisiones de inversión y ejerce las funciones de administración y gestión del fondo. La evolución de los fondos depende de un mercado concreto. Por tanto, el resultado final puede ser diferente a las perspectivas esperadas. A la hora de elegir un fondo tenga en cuenta su situación económica y sus objetivos, y las comisiones que se aplican. Lea la letra pequeña del contrato y/o folleto. En ocasiones la publicidad de algún producto encubre los riesgos que podría llevar aparejados.
Las entidades financieras exigen con frecuencia la apertura de una cuenta corriente aparte para gestionar los movimientos de suscripción y reembolsos. Un traspaso de un fondo a otro implica una suscripción y un reembolso, y puede suponer para el inversor el pago de unas comisiones. Los fondos solo tributan cuando se venden. Si se realiza un traspaso de un producto a otro queda exento de tributación por plusvalías hasta su venta.
Banesto renta variable española
Política de Inversión y Objetivos de Gestión:
Banesto renta variable española centra su inversión exclusivamente en bolsa española. a medio plazo su comportamiento debería ser más volátil que aquellos de renta variable diversificados internacionalmente. la exposición a renta variable variará entre 90% y 110%, lo que le califica de fondo agresivo dentro de su modalidad. puede operar en futuros y opciones financieros, con las limitaciones establecidas en la o.m. de 10 junio de 1997. su indice de referencia es el ibex 35.
Riesgo:
A corto plazo: ALTO
Más de 3 años: ALTO
Inversión mínima inicial: 600 EUR
Más información en la web de iBanesto
Banesto dividendo Europa FI
Política de Inversión y Objetivos de Gestión:
Fondo de renta variable internacional europea que invierte en empresas con politicas de dividendos satisfactorias para el accionista. fondo de renta variable internacional europea que invierte en empresas con politicas de dividendos satisfactorias para el accionista.
Riesgo:
A corto plazo: ALTO
Más de 3 años: MEDIO-ALTO
Inversión mínima inicial: 600 EUR
Más información en la web de iBanesto
